IPCA e Caged movimentam o dia

Nesta terça-feira (28), os resultados do IPCA e Caged movimentam o dia. Ontem, também no Brasil, tivemos o Boletim Focus apresentando uma queda na expectativa de PIB e de inflação para o ano corrente. Mas, mantendo inalteradas todas as demais estimativas.

IPCA e Caged

Para hoje, teremos um dia bastante importante, com a divulgação dos volumes de empréstimos bancários. Além dos dados de inflação do IPCA-15 e do Caged, que mede o nível de emprego do país.

Por outro lado, nos EUA, tivemos as licenças de construção vindo levemente acima do esperado. Em contrapartida, as vendas de casas novas reduziram, sinalizando que os preços dos imóveis podem reduzir no curto prazo. Já que estão sendo feitas novas casas, mas a demanda está reduzindo. Além disso, tivemos o leilão da dívida do Governo Federal de 2 e 5 anos, com as taxas bem abaixo do visto no último dado, algo positivo. Para hoje, teremos a divulgação de um índice que mede os preços dos imóveis. Além da divulgação da confiança do consumidor, que projeta uma leve queda em relação ao dado anterior.

Na Europa, tivemos o mercado de trabalho da França apresentando uma melhoria na demanda por vagas em relação ao mês anterior, algo positivo. Para hoje, não teremos dados relevantes sendo divulgados. Na Ásia não tivemos dados divulgados ontem e para hoje teremos a inflação no Japão, que projeta uma manutenção em relação ao dado anterior.

Empresas

A Eneva (ENEV3) fez uma proposta de fusão para a Vibra (VBBR3), de modo a criar uma nova empresa, onde cada uma teria 50% de participação. Caso a proposta seja aceita, a empresa resultante seria a maior distribuidora e geradora termoelétrica do país, atingindo um tamanho expressivo.

Por outro lado, os segmentos são relativamente distintos, de modo que sinergias não são tão óbvias de ser capturadas, o que pode gerar uma preocupação quando a operação. No lado positivo, a constância da Vibra com a ciclicidade da Eneva formariam um conglomerado com forte geração de caixa e com o componente cíclico podendo ser um fator bastante positivo quando estiver em sua fase boa.

Além disso, os acionistas da Casas Bahia (BHIA3) aprovaram o grupamento das ações da empresa na proporção de 25 para 1, dessa forma, caso a operação fosse realizada hoje, a ação da empresa seria cotada a R$ 13,25 de acordo com o preço de fechamento.

O banco JPMorgan elevou a recomendação da Yduqs (YDUQ3) de neutro para compra, além de um aumento no preço alvo de R$ 25,00 para R$ 28,50, o que fez a ação saltar mais de 10% no pregão de ontem. Dentro do setor, a recomendação de Cogna (COGN3) foi mantida como neutra e a da Ser Educacional (SEER3) como compra. O Goldman Sachs fez um duplo rebaixamento na ação na 3R Petroleum (RRRP3), passando a empresa de compra para venda, além de reduzir o preço alvo de R$ 38,50 para R$ 31,10, ainda acima do que a ação está sendo negociada, a R$ 30,73.

Mercado Interno

O Ibovespa encerrou o último pregão, dia 27, com uma alta de 0,17%. Assim, formando um padrão de alta dos candles no gráfico diário (GD), conhecido como Martelo. Apesar do sinal de alta, a correção foi curta e não testou nenhum nível importante de suporte. Desta forma, ainda há espaço para uma correção maior pelo GD. Como, por exemplo, testando o suporte da média móvel exponencial de 10 dias ou mesmo a região dos 123 mil pontos. A confirmação do Martelo ocorrerá com a superação da máxima desta segunda-feira. No entanto, não projetaria um novo movimento prolongado de alta do índice, devido à correção curta duração.

Dólar

O dólar encerrou o último pregão (27) praticamente estável, com uma variação de -0,02%, mantendo um movimento mais lateral na região da média móvel de 10 períodos no gráfico diário (GD). Para gerar uma sinalização mais representativa de alta, será necessário fechar um pregão acima dos 4.917,5. Ou seja, se isso ocorrer, aumentará a probabilidade de reversão da tendência de baixa, através da superação dos 4.966 pontos. Assim, os principais níveis de suporte da tendência vigente estão em torno de 4.855, 4.836,5 e 4.800.

Mercado externo

O S&P 500 encerrou o pregão mais recente (27) com uma queda de 0,19%, indicando um leve topo no gráfico diário (GD). Um fechamento de um pregão abaixo de 4.538, que é um nível de suporte, aumentará a probabilidade de testar os próximos suportes, que vão desde a média móvel de 10 dias até a região do gap de alta (4.458 a 4.411). O índice segue com níveis de resistência em 4.582 e 4.607 pontos. Além disso, o cenário permanece de alta no curto prazo.