Vale (VALE3) tem lucro líquido de US$ 2,4 bilhões no 3T24, queda de 15%

A Vale (VALE3) registrou um lucro líquido de US$ 2,4 bilhões no terceiro trimestre de 2024, representando uma queda de 15% em relação ao mesmo período do ano passado.

O desempenho foi impactado principalmente pela redução nos preços do minério de ferro e pelo aumento nos custos de frete, que pressionaram as margens da empresa.

Além disso, o Ebitda ajustado foi de US$ 3,7 bilhões, representando uma queda de 18% em comparação ao ano anterior​.

Em contrapartida, a Vale conseguiu reduzir os custos gerenciáveis, o que indica um ganho de eficiência operacional no trimestre.

O segmento de minério foi afetado pela queda nos preços e pelos maiores custos de transporte, com o preço médio realizado de finos de minério de ferro caindo 14% em relação ao 3T23.

No entanto, a empresa alcançou um aumento na produção de minério de ferro, que atingiu o maior nível em mais de cinco anos, impulsionada por uma maior eficiência operacional e uma estratégia focada em produtos de alta qualidade.

Por meio do release de resultados, o novo presidente da Vale, Gustavo Pimenta, comentou sobre a visão da companhia para o futuro: “Primeiramente, nos esforçaremos para transformar a Vale em uma companhia mais ágil e eficiente, promovendo a inovação e uma cultura de desempenho. Dito isso, segurança e excelência operacional são elementos inegociáveis dessa jornada.”​

Análise VALE3 3T24

O analista Renato Reis da DVinvest destacou que o resultado foi moderado.

“Os preços mais baixos e o aumento nos custos de frete reduziram a margem da Vale. Apesar disso, o controle sobre os custos gerenciáveis trouxe um sinal positivo.”

Com a alta nos preços do minério observada no quarto trimestre, espera-se que o próximo resultado seja mais favorável. Além disso, o acordo de reparação relacionado à Samarco está em fase final, o que deve resolver uma incerteza importante para a companhia, ainda que represente custos adicionais no curto prazo.

Confira aqui o calendário completo de resultados corporativos do 3T24.

VALE3 histórico

Balanço VALE3 2T24

A Vale (VALE3) reportou lucro líquido de 2,7 bilhões no segundo trimestre de 2024 (2T24), o que representa um avanço de 210% na comparação anual.

Além disso, o Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês) ajustado foi de US$ 3,9 bilhões, número estável na base anual.

Por outro lado, a receita líquida da mineradora foi de US$ 9,9 bilhões, alta de 3% no ano.

Análise VALE3 2T23

"O resultado foi ok. Em termos de volume, o melhor desempenho das minas ajudou, por outro lado, os preços realizados de minério foram relativamente estáveis em relação ao ano anterior", avalia Renato Reis, analista fundamentalista na DVinvest.

Segundo ele, olhando para o balanço, tivemos vários efeitos não recorrentes, em especial no imposto de renda, que foi praticamente 0 no trimestre, mesmo com a Vale apresentando um bom lucro.

"Por fim, vejo a empresa relativamente barata no preço atual, mas se tornando de fato uma boa oportunidade de compra caso atinja um patamar abaixo de R$ 60,00 por ação", explica Reis.

Além da Vale, confira os resultados corporativos do 2T23 já divulgados pelas empresas.

Balanço VALE3 1T24

A Vale (VALE3) reportou lucro líquido de US$ 1,679 bilhão no primeiro trimestre de 2024 (1T24), o que representa uma retração de 9% na base anual.

Além disso, o Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês) ajustado foi de US$ 3,438 bilhões, queda de 7% na base anual e abaixo das expectativas do mercado, assim como os dados sobre o lucro.

"O resultado foi ok. O trimestre foi marcado por uma queda relevante no preço do minério, compensada por um aumento nos volumes de venda", avalia Renato Reis, analista CNPI-P na DVinvest.

Para ele, a queda nos preços fez com que a margem de lucro da operação tivesse uma leve queda. Além disso, o primeiro trimestre costuma ser o mais fraco do ano, o que deixou o número ainda mais “feio”.

"Por fim, vejo a empresa relativamente barata no preço atual, mas se tornando de fato uma boa oportunidade de compra caso atinja o patamar de R$ 60,00 ou menos por ação", finaliza o analista.

Além da Vale, confira os resultados corporativos do 1T24 já divulgados pelas empresas.

Balanço corporativo VALE3 4T23

A Vale (VALE3)  reportou lucro líquido de US$ 2,442 bilhões no quarto trimestre de 2023 (4T23), queda de 34,76% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Além disso, no acumulado em 12 meses, o número ficou em US$ 8,105 bilhões, uma baixa de 57,05% na comparação com2022.

Por outro lado, o lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado das operações continuadas aumentou 37% no último trimestre, para US$ 6,334 bilhões.

“Em termos operacionais, o resultado apresentou uma receita e um Ebitda mais fortes, fruto de um aumento no preço do minério no 4T23. Porém, esses números já eram esperados”, avalia Renato Reis, analista fundamentalista na DVinvest.

Por outro lado, segundo ele, a produção veio um pouco menor do que no ano passado e a empresa realizou uma provisão extra de US$ 1,2 bilhão na Samarco. Assim, o lucro líquido foi afetado.

Para Renato Reis, ambos os fatores estavam relativamente “fora do radar”. Então, talvez gerem uma reação negativa na ação.

“Caso o papel se aproxime de R$ 60,00 ou vá para baixo disso, a empresa pode se tornar uma boa oportunidade, especialmente porque as provisões com Brumadinho e a Samarco irão reduzir até acabar em 2031”, finaliza.

Balanço corporativo VALE3 3T23

A Vale (VALE3) reportou um lucro líquido de US$ 2,836 bilhões no terceiro trimestre de 2023. Segundo o release de resultados, divulgado na noite dessa quinta-feira (26), o valor é 36,3% inferior ao registrado no mesmo período de 2022. Mas, 217% acima do lucro obtido no segundo trimestre deste ano.

Já o Ebitda ajustado (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) das operações continuadas totalizou US$ 4,482 bilhões no trimestre, volume que significa um aumento de 12% na comparação anual e 8% na trimestral.

Para Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest que faz análises dos resultados corporativos para o It’s Money, o resultado foi considerado bom.

“Achei que a margem viria um pouco melhor. Não sei como o mercado vai reagir, talvez coloquem um peso muito grande nessa quebra de expectativa”

Segundo ele, no lado positivo, o custo caixa da empresa reduziu e a produção de minério segue crescendo em um bom ritmo.

“A dívida dela é baixa e a empresa é bem lucrativa, dessa forma, não vejo muito problema em carregar o papel pro longo prazo. No curto/médio prazo, qualquer correção no minério de ferro pode jogar ela para baixo de 60 reais, onde seria meu ponto ideal de compra.”

Balanço corporativo VALE3 2T23

A Vale (VALE3) registrou no segundo trimestre de 2023 um Ebitda (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) ajustado de US$ 4,14 bilhões, alta de 12% no trimestre, queda de 25% na comparação anual.

A companhia reportou, também, lucro líquido de US$ 892 milhões no segundo trimestre. Ou seja, valor que representa uma queda de 78% em um ano, se comparado aos US$ 4,093 bilhões registrados no mesmo período de 2022. Ainda segundo a Vale, o resultado reflete os preços menores do minério de ferro no mercado internacional.

Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest, diz que o resultado surpreendeu positivamente.

“Os volumes de vendas dos metais ficaram estáveis em relação ao 2T23 e o que afetou negativamente a receita foi unicamente o preço de venda, também impactando negativamente a margem de lucro da empresa”.

CNPJ VALE3

Por fim, para facilitar a sua pesquisa sobre a empresa, o CNPJ VALE3 é 33.592.510/0001-54. Em caso de dúvidas, não deixe de consultar a página oficial de relacionamento com investidores da companhia.