O que é a Taxa DI

Quem investe, principalmente em Renda Fixa, já deve ter ouvido falar da taxa DI. Isso porque ela é utilizada por diversos títulos e ativos, além de ser de extrema importância para a economia e o mercado financeiro como um todo.

Por isso, se você já ouviu falar, mas não entende muito bem o que é a taxa. Ou mesmo se você não conhece nada sobre a DI, preparamos este artigo especial para explicar o que é a taxa DI.

Confira!

Depósito Interbancário

Em primeiro lugar, é importante entender que a sigla DI significa depósito interbancário. Ou seja, representa os juros que um banco paga para outro quando tomam empréstimos entre si.

Assim, a Taxa DI é gerada a partir dos juros cobrados entre as instituições financeiras, quando ocorre o empréstimo de valores entre elas — uma prática comum e que acontece diariamente. Explicamos.

Os bancos precisam fechar o caixa diário com o saldo positivo, segundo as regras do Banco Central.

Portanto, realizam operações entre si em todos os fechamentos: literalmente emprestam dinheiro uns aos outros para acabar o dia no azul.

O Certificado de Depósito Interbancário – o famoso CDI é que garante as operações.

Ou seja: a sigla DI significa Depósito Interbancário e a taxa é utilizada em vários títulos e ativos, especialmente nos investimentos de renda fixa.

Entenda como funciona a Taxa DI

Então, quando você aplica seu dinheiro em CDB com rendimento de 100% de CDI, significa que o rendimento é baseado nessa taxa de juros dos empréstimos interbancários.

Atualmente, a Taxa DI é de 13,65% ao ano. Veja um exemplo de como ficaria um investimento atrelado à essa taxa:

• Imagine que você aplique R$10 mil em um produto financeiro com rendimento a 100% do CDI, por 36 meses. Supondo que a taxa permaneça a mesma até lá, você resgataria R$14.679,40;
• Sem contar possíveis descontos com impostos, você estaria recebendo um total de R$4.679,40 em juros acumulados no período.

A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados (CETIP) é que faz o cálculo da Taxa DI.

Ela é responsável por realizar as operações entre os bancos e por várias outras atividades financeiras, como as transferências feitas por meio de DOC e TED e liquidações de investimentos.

O cálculo para determinar o valor da Taxa DI é um pouco complexo e leva em consideração uma série de critérios. Porém, se algum desses critérios no dia não for atendido, a Taxa DI será igual à Taxa Selic Over daquele período.

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A Taxa DI e os investimentos

Assim, diversos investimentos de renda fixa têm a sua rentabilidade atrelada à taxa DI. Ou seja, os ganhos do investidor são de acordo com esse índice, calculado e divulgado pela CETIP.

Por isso, quem investe em renda fixa costuma encontrar opções baseadas no CDI. Além disso, ele também serve como um parâmetro para outros investimentos, ainda que indiretamente. Afinal, é comum avaliar a relação entre risco e retorno em um aporte.

Por isso, usar a taxa DI como comparação para verificar a performance da carteira de investimentos é uma prática comum. Dessa maneira, o investidor avalia se os riscos maiores assumidos realmente trouxeram mais rentabilidade.

E para conseguir melhor orientação nesse processo, o investidor também pode contar com a ajuda de uma assessoria de investimentos.

A assessoria como a Blue3, por exemplo, ajuda o investidor a aproveitar oportunidades porque os profissionais fazem uma análise consistente dos indicadores.

Eles conseguem entender as variações desses índices e contemplar seu potencial, realizando a gestão dos investimentos dos seus clientes de maneira otimizada.