Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL): guia completo

Se você está pensando em investir para a aposentadoria, já deve ter se deparado com o termo Plano Gerador de Benefício Livre, ou simplesmente PGBL. Mas o que é esse plano? Como ele funciona? Quais são as suas vantagens? Se essas perguntas já passaram pela sua cabeça, você está no lugar certo.

Este guia completo vai te ajudar a entender tudo sobre o PGBL, desde os conceitos básicos até as vantagens e desvantagens. Vamos descomplicar juntos?

Plano Gerador de Benefício Livre: o que é o PGBL

O Plano Gerador de Benefício Livre, ou PGBL, é um tipo de previdência privada muito popular no Brasil. Mas afinal, o que é o PGBL e por que ele pode ser interessante para a sua aposentadoria?

O PGBL é uma forma de poupança a longo prazo, onde você investe dinheiro regularmente ou em uma única vez. Esse dinheiro é aplicado em fundos de investimento administrados por bancos ou seguradoras, e o objetivo é acumular uma boa quantia para complementar a sua aposentadoria ou criar uma reserva financeira.

Para se ter uma ideia da popularidade e crescimento desse tipo de investimento, os planos de previdência privada, incluindo o PGBL, tiveram uma captação líquida de R$28,6 bilhões de janeiro a setembro de 2023.

O valor representa um aumento de 12,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo a Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FenaPrevi). Esse crescimento reflete a crescente preocupação dos brasileiros com o planejamento financeiro de longo prazo e a busca por uma aposentadoria mais segura e tranquila.

Como funciona o PGBL

No Plano Gerador de Benefício Livre, o investidor faz contribuições periódicas ou únicas, que são aplicadas em fundos de investimento. Por sua vez, esses fundos podem ser compostos por diferentes tipos de ativos, como títulos de renda fixa ou ações, que variam em termos de risco e potencial de retorno.

Cabe ressaltar que os recursos acumulados no PGBL são investidos de acordo com a estratégia do fundo escolhido. Isso significa que o retorno do investimento pode variar ao longo do tempo, refletindo as flutuações do mercado financeiro.

Resgate do Plano Gerador de Benefício Livre

Quando você decide resgatar o dinheiro, pode optar por receber o valor acumulado de uma só vez ou em parcelas mensais, como uma aposentadoria complementar.

De qualquer forma, é preciso respeitar um período mínimo para não ter prejuízos, que geralmente é em torno de 24 meses.

Nesse momento, a tributação dependerá do regime escolhido — progressivo ou regressivo — e incidirá sobre o valor total resgatado no caso do PGBL.

Mas, não se preocupe: nós vamos explicar direitinho como funciona a tributação do Plano Gerador de Benefício Livre mais adiante neste artigo.

PGBL e VGBL: diferença

Se você está pensando em investir em previdência privada, provavelmente já ouviu falar sobre PGBL e VGBL. Mas qual é a diferença entre PGBL e VGBL? Vamos esclarecer.

A diferença entre PGBL e VGBL está principalmente na forma de tributação e nos benefícios fiscais que cada um oferece. Ambos são planos de previdência privada, mas são indicados para perfis de investidores diferentes.

PGBL

O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) permite deduzir até 12% da sua renda bruta anual na declaração completa do Imposto de Renda. Isso pode resultar em uma economia significativa no curto prazo.

No entanto, no momento do resgate, o imposto de renda incidirá sobre o valor total acumulado, ou seja, tanto sobre os aportes quanto sobre os rendimentos.

VGBL

O modelo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) não oferece a dedução fiscal dos aportes na declaração do Imposto de Renda. No entanto, a tributação no resgate é diferente: o imposto de renda incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o valor total acumulado.

Isso torna o VGBL mais interessante para quem faz a declaração simplificada do IR ou para quem não pode aproveitar a dedução oferecida pelo PGBL.

Rendimento do Plano Gerador de Benefício Livre

Quando falamos sobre investir para a aposentadoria, uma das primeiras coisas que vem à mente é o rendimento do Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Afinal, é o desempenho dos seus investimentos que vai determinar o quão confortável será a sua vida financeira no futuro.

Como funciona o rendimento do PGBL

Como mencionamos anteriormente, o rendimento do PGBL depende dos fundos de investimento nos quais o seu dinheiro é aplicado. Esses fundos podem ser compostos por uma variedade de ativos, como títulos de renda fixa, ações, imóveis e outros instrumentos financeiros.

Cada fundo tem uma estratégia diferente, que pode influenciar diretamente o seu rendimento. Aqui estão alguns tipos comuns:

• Fundos de Renda Fixa: investem principalmente em títulos de dívida, como títulos do governo ou debêntures corporativas. São considerados mais seguros, mas oferecem rendimentos mais modestos.
• Fundos Multimercado: misturam diferentes tipos de ativos, como renda fixa e ações, buscando um equilíbrio entre risco e retorno.
• Fundos de Ações: investem predominantemente em ações de empresas, oferecendo um potencial de retorno mais alto, mas com maior volatilidade.

Mas aqui, a nossa dica é: ao distribuir o capital entre diferentes tipos de fundos, você pode minimizar o impacto de uma possível queda em um setor específico do mercado. Sendo assim, a diversificação ajuda a otimizar o rendimento do Plano Gerador de Benefício Livre ao longo do tempo.

Rendimento histórico

Embora o rendimento passado não seja garantia de retorno futuro, é útil olhar para o desempenho histórico dos fundos.

Nesse sentido, muitos gestores de fundos fornecem relatórios detalhados que mostram como o fundo se comportou ao longo dos anos. Esses dados podem ajudar a escolher os fundos mais adequados ao seu perfil de risco e objetivos financeiros.

Tributação do Plano Gerador de Benefício Livre: como funciona

Entender a tributação do Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) é essencial para aproveitar ao máximo os benefícios desse investimento. Isso porque a forma como os impostos são aplicados no PGBL pode influenciar significativamente o valor final que você receberá na aposentadoria.

Então, vamos descomplicar esse tema.

Como funciona a tributação do PGBL

Existem duas formas principais de tributação: a tabela regressiva e a tabela progressiva do Imposto de Renda. A partir de 2024, a escolha entre elas pode ser feita apenas no momento do primeiro resgate, o que pode ter um grande impacto no valor a ser recebido.

Tabela Regressiva

A tabela regressiva é indicada para quem pretende manter o investimento por um longo período. Nessa modalidade, quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor será a alíquota do imposto. A tributação segue a seguinte escala:

• Até 2 anos: 35%
• De 2 a 4 anos: 30%
• De 4 a 6 anos: 25%
• De 6 a 8 anos: 20%
• De 8 a 10 anos: 15%
• Acima de 10 anos: 10%

Ou seja, se você investir por mais de 10 anos, a alíquota do imposto de renda sobre o valor resgatado será de apenas 10%. Isso incentiva o investimento a longo prazo e pode resultar em uma economia significativa de impostos.

Tabela Progressiva

A tabela progressiva funciona de forma semelhante à tributação do salário. As alíquotas variam conforme o valor resgatado, seguindo a tabela do Imposto de Renda vigente na época do resgate. Atualmente, a tabela progressiva é:

• Até R$ 2.112,00: isento
• De R$ 2.112,01 a R$ 2.826,65: 7,5%
• De R$ 2.826,66 a R$ 3.751,05: 15%
• De R$ 3.751,06 a R$ 4.664,68: 22,5%
• Acima de R$ 4.664,68: 27,5%

Por isso, a tabela progressiva pode ser mais vantajosa para quem planeja resgates em valores menores ou para quem espera ter uma renda total mais baixa no momento do resgate.

Taxas do Plano Gerador de Benefício Livre

Além da tributação, é importante estar atento às taxas cobradas pelo Plano Gerador de Benefício Livre, pois elas podem impactar o rendimento final do seu investimento.

As principais taxas do PGBL são a taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance.

Taxa de Administração

A taxa de administração é cobrada pela instituição financeira que gerencia o fundo de investimento do seu PGBL. Essa taxa é uma porcentagem anual sobre o valor total aplicado e varia de acordo com o fundo escolhido.

Em média, a taxa de administração pode variar de 1% a 3% ao ano. Por isso, é essencial escolher um fundo com uma taxa de administração competitiva, pois essa taxa impacta diretamente o rendimento líquido do seu investimento.

Taxa de Carregamento do Plano Gerador de Benefício Livre: o que é

A taxa de carregamento do Plano Gerador de Benefício Livre é uma cobrança feita sobre cada aporte realizado no PGBL. Ela pode ser aplicada no momento da entrada (quando você faz o aporte) ou no momento da saída (quando você resgata os recursos).

• Taxa de carregamento de entrada: deduz uma porcentagem do valor de cada aporte. Por exemplo, se a taxa for de 2% e você investir R$1.000,00, apenas R$980,00 serão efetivamente aplicados no fundo.

• Taxa de carregamento de saída: deduz uma porcentagem no momento do resgate. Essa taxa geralmente diminui ou é isenta após um determinado período de investimento.

Taxa de Performance

Já a taxa de performance é uma taxa adicional cobrada pelos gestores de fundos de investimento, como os planos de PGBL, baseada no desempenho do fundo.

Ela é cobrada quando o fundo supera um determinado benchmark, que é uma referência de desempenho previamente estabelecida, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Suponha que o benchmark do fundo seja o CDI, que rendeu 5% no ano e o fundo rendeu 12%. O rendimento excedente é de 7% (ou seja, 12% - 5%). Com uma taxa de performance de 20%, a cobrança será 20% de 7% - o que significa 1,4%. Este valor é deduzido do rendimento do fundo.

Na próxima seção, vamos explorar um exemplo prático de aposentadoria utilizando o PGBL para que você possa visualizar como esses conceitos se aplicam na prática.

Exemplo de aposentadoria no Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL

Entender como o Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) funciona na prática é fundamental para quem deseja planejar a aposentadoria de maneira eficaz. Sendo assim, vamos ilustrar com um exemplo detalhado.

Imagine que você, aos 30 anos, decide investir R$1.000 por mês em um PGBL com rendimento anual de 6%. Pretendendo se aposentar aos 60 anos, você fará aportes regulares durante 30 anos. Vamos calcular o montante acumulado ao final desse período.

Cálculos

• Valor mensal investido: R$ 1.000
• Período de investimento: 30 anos (360 meses)
• Rendimento anual: 6% (aproximadamente 0,5% ao mês)

Utilizando uma fórmula de juros compostos simplificada, podemos calcular o valor futuro acumulado. Para isso, assumimos que os aportes mensais e o rendimento composto trabalham a seu favor ao longo dos 30 anos.

Com essas condições, você teria acumulado aproximadamente um milhão de reais. Este valor é uma estimativa e pode variar dependendo dos rendimentos reais e das taxas aplicadas ao longo do tempo.

Exemplo utilizando um PGBL real

Agora, vamos analisar um PGBL específico oferecido pela XP Investimentos para ver como ele se comporta. A XP oferece mais de 200 opções de PGBL com taxa de carregamento zero, mas utilizamos um plano aleatório apenas como referência. Vamos lá!

Detalhes do Plano

• Plano: AF Invest Geraes XP Seg Prev FIC FIM CP
• Classificação: Multimercado
• Aplicação mínima: R$ 500,00
• Taxa de Administração: 0,90% ao ano
• Taxa de Performance: 20%
• Rendimento Anual (últimos 12 meses): 12,96%

Simulação de Investimento

Considerando a taxa de administração de 0,90% ao ano e o rendimento histórico de 12,96% ao ano, podemos ajustar nossas expectativas de rendimento.

No exemplo fictício, havíamos usado um rendimento anual de 6%, lembra-se? Mas, com base no desempenho deste plano, podemos recalcular.

Ajustando o Rendimento

Se o rendimento anual é de 12,96%, após descontar a taxa de administração, o rendimento líquido seria de aproximadamente 12,06% ao ano. Esse rendimento pode variar, mas nos dá uma boa base para projeção.

Então, com um rendimento anual de 12,06%, o montante acumulado ao final de 30 anos seria significativamente maior, aproximadamente R$2.300.000 (dois milhões e trezentos mil reais). Claro, esta é uma simulação, mas ajuda a dar uma ideia preliminar dos rendimentos.

Portanto, investir no Plano Gerador de Benefício Livre, especialmente em um plano bem gerido como o oferecido pela XP Investimentos, pode ser uma excelente estratégia para garantir uma aposentadoria confortável.

Utilizando um rendimento real de um plano da XP, vimos que o potencial de acumulação pode ser muito maior do que inicialmente projetado, destacando a importância de escolher bem onde investir.

Para mais detalhes sobre os planos, você pode acessar diretamente o site da XP Investimentos e utilizar o simulador de PGBL para calcular seus próprios investimentos.

PGBL: vantagens do Plano Gerador de Benefício Livre

Como você deve ter notado até aqui, investir no Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) oferece diversas vantagens para quem busca uma aposentadoria confortável e bem planejada.

Dessa forma, vamos explorar as principais, para entender por que ele pode ser uma excelente opção de investimento.

Benefícios fiscais

Uma das maiores vantagens do PGBL é o benefício fiscal. Contribuições feitas para um PGBL podem ser deduzidas da base de cálculo do Imposto de Renda, até o limite de 12% da renda bruta anual.

Isso significa que se você ganha R$100.000 por ano, pode deduzir até R$12.000, reduzindo o imposto a pagar ou aumentando o valor da restituição.

Portabilidade da Previdência Privada

Outra vantagem significativa do PGBL é a portabilidade. Ela permite que você transfira seu plano de previdência de uma instituição financeira para outra sem pagar imposto de renda durante a transferência.

Isso proporciona flexibilidade para buscar melhores condições, taxas mais competitivas e fundos de investimento mais alinhados com seus objetivos financeiros ao longo do tempo.

Planejamento sucessório

Outra vantagem é que planos de previdência privada, como o PGBL e o VGBL, não passam por inventário em caso de falecimento do titular.

Ou seja, os beneficiários designados recebem o valor diretamente, o que agiliza o processo de transferência de patrimônio e evita custos e burocracias associadas. E essa característica faz com que o PGBL seja uma excelente ferramenta de planejamento patrimonial e sucessório.

Flexibilidade de aportes e resgates

Outro ponto a ser destacado aqui é que os planos de PGBL oferecem flexibilidade tanto nos aportes quanto nos resgates.

Isso quer dizer que você pode escolher entre fazer aportes mensais, esporádicos ou únicos, conforme sua disponibilidade financeira. Além disso, no momento do resgate, é possível optar por receber o valor acumulado de uma só vez ou em parcelas mensais, como uma renda complementar na aposentadoria.

Diversificação de investimentos

O PGBL ainda permite que você invista em uma variedade de fundos, como renda fixa, multimercados e fundos de ações, proporcionando uma diversificação que pode ajudar a equilibrar risco e retorno.

Essa diversificação é crucial para otimizar os rendimentos ao longo do tempo e proteger o patrimônio contra oscilações do mercado.

Isenção de taxas em algumas condições

Somado a isso tudo, outra grande vantagem do PGBL é que muitas instituições financeiras, como a XP Investimentos, oferecem isenção de taxas de carregamento para investidores que mantêm o plano por um período mais longo ou fazem aportes maiores.

Vale a pena investir no Plano Gerador de Benefício Livre?

Investir no Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) pode ser uma excelente escolha para muitas pessoas, mas é importante entender os detalhes e avaliar se ele realmente atende às suas necessidades financeiras e objetivos de aposentadoria.

Vamos analisar alguns pontos-chave para ajudar você a decidir se vale a pena investir no PGBL.

Benefícios na tributação

Como vimos anteriormente, uma das principais vantagens do PGBL é a dedução fiscal. Se você faz a declaração completa do Imposto de Renda, pode deduzir até 12% da sua renda bruta anual ao contribuir para um PGBL.

Isso significa que você paga menos imposto hoje, o que pode representar uma economia significativa no curto prazo. Esse benefício é especialmente interessante para quem tem uma renda maior e busca formas eficientes de planejamento tributário.

Longo prazo e disciplina

Investir no PGBL incentiva uma mentalidade de longo prazo e disciplina financeira. Os planos de previdência privada são desenhados para ajudar você a acumular um patrimônio ao longo dos anos, proporcionando uma fonte adicional de renda na aposentadoria.

Nesse sentido, o PGBL é ideal para quem consegue manter os recursos investidos por um longo período, aproveitando a tabela regressiva de tributação, que reduz a alíquota de imposto de renda para apenas 10% após 10 anos.

Para quem é indicado o PGBL?

Nesse ponto, provavelmente você já está se perguntando se o PGBL é indicado para você. Bom, em resumo, o PGBL é indicado para quem busca benefícios fiscais, tem uma visão de longo prazo, valoriza a diversificação dos investimentos, está preocupado com o planejamento sucessório e gosta de ter flexibilidade nas escolhas de fundos.

Portanto, se você se encaixa em uma ou mais dessas categorias, o PGBL pode ser um ótimo aliado no seu planejamento financeiro.

Como investir na previdência PGBL: passo a passo

Decidiu que o Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) é a escolha certa para você? Ótimo! Agora vamos ao passo a passo para investir na previdência PGBL e garantir um futuro financeiro mais tranquilo.

Passo 1: defina seus objetivos

Antes de tudo, é importante entender seus objetivos financeiros.

Pergunte a si mesmo: qual é o meu objetivo com este investimento? Estou pensando na aposentadoria, em complementar a renda ou em uma reserva financeira de longo prazo?

Definir seus objetivos ajudará a escolher o plano e a estratégia de investimento mais adequados.

Passo 2: escolha a instituição financeira

Pesquise e escolha uma instituição financeira de confiança que ofereça planos de PGBL. Grandes bancos, corretoras e seguradoras costumam oferecer uma variedade de opções.

Verifique a reputação da instituição, as taxas cobradas e o histórico de desempenho dos fundos de previdência oferecidos.

Passo 3: compare os fundos de investimento

Cada instituição oferece diferentes fundos de investimento dentro do PGBL. Esses fundos podem variar em termos de risco e retorno.

Alguns são mais conservadores, investindo em renda fixa, enquanto outros são mais agressivos, com uma maior exposição em ações. Compare as opções disponíveis e escolha aquelas que melhor se alinham com o seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Passo 4: realize o cadastro e assine o contrato

Após escolher a instituição e o fundo, é hora de formalizar a adesão ao plano de previdência.

Você precisará preencher um cadastro com suas informações pessoais e assinar um contrato. Esse processo pode ser feito online na maioria das instituições, de forma rápida e prática.

Passo 5: faça os aportes

Com tudo formalizado, é hora de começar a investir. Faça o aporte inicial conforme estipulado no contrato.

Lembre-se de que você pode escolher fazer aportes mensais, esporádicos ou únicos, dependendo do seu planejamento financeiro.

Passo 6: acompanhe e ajuste seus investimentos

Investir não é um processo estático. Acompanhe regularmente o desempenho do seu fundo de previdência PGBL. A maioria das instituições financeiras oferece relatórios periódicos e ferramentas online para monitorar seus investimentos. Além disso, você pode contar sempre com o auxílio de um assessor de investimentos para ampliar suas opções.

E então, se necessário, ajuste sua estratégia de investimento conforme suas necessidades e objetivos mudam ao longo do tempo.

Conclusão

Investir na previdência PGBL é um passo importante para garantir uma aposentadoria tranquila e bem planejada. Seguindo este passo a passo, você estará no caminho certo para fazer escolhas informadas e maximizar os benefícios desse tipo de investimento.

Boa sorte e bons investimentos!