Selic e CDI: conheça as principais taxas do mercado

A taxa Selic e o CDI são duas das principais taxas utilizadas no mundo dos investimentos, sendo os principais índices de remuneração dos títulos renda fixa.

Neste artigo, você vai descobrir as principais características destes índices e a influência dos mesmos nos investimentos. 

Boa leitura!

Selic

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Em resumo, ela é definida pelo Comitê de Política Monetária, o Copom, do Banco Central do Brasil.

Esse comitê se reúne a cada 45 dias para definir o juros básico da economia brasileira. Assim, a Selic é conhecida por ser a taxa básica de juros por conta da sinalização que a maior autoridade monetária da nação passa. Basicamente, o Banco Central diz: a taxa Selic é o custo do dinheiro na economia.

Neste sentido, o Copom leva em consideração diversos aspectos econômicos para definir a Selic, como inflação, atividade econômica e desemprego. Como exemplo, com a Selic a 13,25% ao ano, quer dizer que, em teoria, todas as taxas de juros praticadas no mercado devem ser maior do que esse valor.

Ou seja, os bancos, que são os principais fornecedores de crédito para a economia, irão trocar dinheiro entre si a aproximadamente nessa taxa.

Além disso, o governo também faz transações com os bancos tendo em vista o valor da Selic, mas sempre com o objetivo de obter algum lucro ao emprestar recursos para o consumidor. Desta forma,  o crédito geralmente é mais caro do que a Selic para obter essa lucratividade. É assim que se forma o spread bancário.

Leia também: Selic em queda: é hora de voltar a investir na Bolsa de Valores?

CDI

Por outro lado, o CDI é o Certificado de Depósito Interbancário. Essa taxa é sempre muito próxima à Selic, já que é a taxa média as quais os bancos trocam dinheiro entre si. Porém, as instituições financeiras buscam captar dinheiro ao menor custo possível. Por isso, o CDI é sempre muito próximo à Selic.

Além do mais, o CDI é o principal índice de referência para títulos de renda fixa privada. Ao mesmo tempo, a Selic é um dos indicadores dos títulos de Tesouro Direto. Neste sentido, quando ouvir sobre o Tesouro Selic, você já saberá que esse título irá lhe pagar a Selic atualmente em vigor.

Ademais, o CDI também é muito utilizado como benchmark para fundos de investimentos, pois muitos títulos de renda fixa utilizam a taxa como fator de remuneração. Assim, os fundos têm como objetivo gerar retornos acima dele.

Por fim, o objetivo de retorno acima do CDI serve para que o investidor tenha a escolha de aplicar no fundo onde ele poderá ser melhor remunerado, mesmo que tenha de pagar taxas de administração e performance.

Leia também: Entenda o que é CDI e quais seus efeitos na renda fixa