Tudo sobre ELET3: histórico, rentabilidade, dividendos e fundamentos

A privatização da Eletrobras em  junho de 2022 movimentou ainda mais o mercado das suas ações - em especial o ELET3, seu papel mais popular e que paga os melhores dividendos.

Sendo assim, muitos investidores estão curiosos quanto ao futuro da empresa e seu potencial de rendimento. 

E para saber se é mesmo uma alternativa promissora, vale a pena entender tudo sobre ELET3: histórico, rentabilidade, fundamentos e dividendos. 

Por isso, preparamos este mini guia. Além de trazer essas informações, temos algumas dicas bem especiais de como investir em ações como as da Eletrobras. 

Boa leitura!

ELET3: o que é

ELET3 é o código ou nome de uma das ações da empresa Eletrobras na Bolsa de Valores. Trata-se de uma ação de grande relevância, uma vez que a Eletrobras é a maior empresa brasileira do setor elétrico da América Latina. 

Para dar uma perspectiva da sua robustez: a organização é responsável por cerca de 89% da malha de energia do Brasil e por 39% do abastecimento do país. 

A Eletrobras era uma estatal - ou seja, controlada pelo Governo Federal, desde a sua criação em 1960. Ela é constituída como sociedade anônima e possui capital aberto, portanto, investidores conseguem comprar frações dos seus ativos no mercado de balcões. 

Possui ações na Bolsa de Valores brasileira (B3), também em Madri e em Nova York.

A Eletrobras foi responsável pela geração, transmissão e regulação de energia no Brasil até os anos 90, quando iniciou seu projeto de privatização.

Neste momento, a companhia deixou de atuar como agência reguladora de eletricidade, cedendo lugar a empresas como a Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) e o Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS). 

Sendo assim, a Eletrobras foca em gerar e transmitir energia elétrica tanto para o Brasil, quanto para outros países da América Latina. 

O grupo possui 164 usinas, sendo 128 térmicas, 36 hidrelétricas e duas termelétricas. Além disso, também é detentora de 50 mil quilômetros de linhas de transmissão de eletricidade. 

Outro ponto importante a se destacar a respeito da companhia, é que ela é dona de metade da Usina Hidrelétrica Binacional de Itaipu. 

Em 2004 o governo federal retirou a Eletrobras do Programa Nacional de Desestatização (PND) e seguiu na administração da companhia. Porém, em 2021 a pauta da privatização voltou para a mesa, tendo sido concluída em 2022.

Qual a diferença entre ELET5 e ELET6?

A principal diferença entre a ELET5 e a ELET6 é que a primeira é considerada classe A, e a segunda classe B.

Na prática, isso quer dizer que ações tipo classe A recebem dividendos mínimos, enquanto as outras têm um pagamento fixo de dividendos, pré-estabelecido pela Eletrobras. 

Funciona assim: além da ELETR3, a Eletrobras possui outras ações na Bolsa de Valores: a ELET5 e a ELET6. Elas são ações preferenciais nominativas (PN) e isso significa que elas dão ao investidor preferência no recebimento de dividendos. No entanto, não dão direito a participação nas assembleias gerais nem direito a voto.

E como você deve ter percebido, o ativo mais comum da empresa é o ELETR3 - o qual é uma ação ordinária. Portanto, dá direito a participação nos resultados, voto e participação em assembleias. 

Além disso, é uma ação mais barata que as outras e com uma liquidez maior.

ELET3: histórico

O histórico da ELET3 é bastante positivo. A ação teve 20,45% de valorização nos últimos 12 meses. E historicamente, sua cotação foi de R$17,40 em 2018 para até R$41,70 em 2024. 

Veja o histórico de cotação dos últimos 12 meses na tabela abaixo:

Qual a situação da Eletrobras hoje?

Além de conhecer as características da ELET3, é importante também saber qual a situação da Eletrobras hoje.

Segundo último balanço corporativo divulgados, a empresa registrou lucro líquido consolidado de R$ 893 milhões no quarto trimestre de 2023, revertendo prejuízo líquido de R$ 479 milhões de um ano antes. 

Ademais, ela é uma das ações mais valorizadas do Ibovespa, índice do qual faz parte, juntamente com outras 19 das maiores empresas do Brasil.

A Eletrobras possui um grande volume financeiro e de negócios, além de ser uma das companhias mais sólidas do Ibovespa.

Por conta disso, suas ações são consideradas "blue chips", termo relacionado às fichas azuis do cassino, que são as mais valiosas.  

Apesar das questões políticas e econômicas que impactam os preços da energia, a Eletrobras é considerada uma empresa estável e de gestão sólida. Em junho de 2022 a companhia foi oficialmente privatizada (ou desestatizada).

Com este fato, atualmente apenas 40% do capital social da empresa está nas mãos do governo, e 27% pertence a investidores individuais.

Estima-se que a privatização chegue a movimentar cerca de R$67 bilhões nos próximos anos.

Também em relação à situação da Eletrobras hoje, podemos destacar que os atuais objetivos dos seus gestores é a redução dos custos, e renovação da força de trabalho, para então realizar novos investimentos em ESG e tecnologias que promovam a sustentabilidade.

ELET3: dividendos

O último dividendo pago pelo ELET3 foi em 25 de maio 2023, no valor de 0,22092894 por papel. Além disso, a ação dá direito a outros proventos, como rendimentos tributáveis e juros sobre capital próprio (JCP). 

O Dividend Yield da ELET3 atualmente é de 0,57%. Esse indicador relaciona o valor atual das ações de uma empresa com os valores pagos com proventos aos seus acionistas.

Os dividendos da Eletrobras são mensais?

A Eletrobras não chega a pagar dividendos mensais. Eles ocorrem algumas vezes ao ano. Porém, como depende dos resultados da empresa, não há uma data fixa para os pagamentos. 

Mesmo assim, a Eletrobras é considerada uma boa pagadora de dividendos, especialmente para os papéis da ELET3. Seus valores e sua frequência costumam ficar um pouco acima se comparado a outras empresas do mesmo setor. 

Veja alguns dos últimos dividendos pagos pela ELET3 na tabela a seguir.

Rentabilidade da ELET3

É possível entender a rentabilidade da ELET3 ao observar alguns dos seus indicadores, como:

• ROE de 4,21% 
• ROIC de 4,52%
• ROA de 1,76%
• e Giro Ativos de 0,14%

O lucro por ação hoje é de R$2,06, e o retorno com dividendos é de 1,78%. Em 2021, por exemplo, o lucro líquido dos acionistas da ELET3 somados foi de R$5.714 milhões.

Além disso, podemos considerar o Payout da Eletrobras, que é o índice que demonstra o quanto do lucro líquido de uma empresa é distribuído aos seus acionistas percentualmente. 

Nesse sentido, é importante considerar que a Eletrobras teve um lucro de R$1,4 bilhões no segundo trimestre de 2022.

A ELET3 teve um Payout de 23,75% em 2019, e subiu para 59,93% no ano seguinte. Já em 2021, o índice foi de 23,75% novamente, tendo caído para zero no ano passado. 

Por isso, é possível observar que percentualmente a Eletrobras costuma apresentar uma rentabilidade relativamente boa aos seus investidores, na medida em que realiza uma distribuição de lucros interessante. 

Lucro da Eletrobras nos últimos 5 anos

O lucro líquido da Eletrobras nos últimos 5 anos foi o seguinte:

• 2023: R$ 4,4 bilhões
• 2022: R$ 4.727,01 bilhões
• 2021: R$ 5.713,63 bilhões
• 2020: R$ 6.387,31 bilhões
• 2019: R$ 10.743,84 bilhões
• 2018: R$ 13.347,58 bilhões

Entretanto, é importante observar que a Eletrobras apresentou um lucro 45% menor no segundo trimestre de 2022 em relação ao período homólogo.

De acordo com a própria empresa, a queda foi devida a perdas em investimentos ocorrida por conta do aporte de capital feito por Furnas.

ELET3: cotação

Atualmente a ELET3 tem a cotação por volta de R$40,05. Seu valor mais alto registrado nos últimos cinco anos foi em 3 de novembro do ano passado: R$50,67. E o mais baixo foi em 27 de junho de 2018, quando sua cotação chegou a R$10,23. 

Para o analista da DVinest, Renato Reis, a ação está bem precificada no momento. "Assim, prefiro esperar 2024 para ver os resultados limpos dos programas de custos”, avalia.

Vale ressaltar que a Eletrobras (ELET3) reportou lucro de R$ 893 milhões no 4T23, revertendo prejuízo líquido de R$ 479 milhões visto em 2022.

Como investir na ELET3 e em empresas parecidas

Para investir na ELETR3 e em ações parecidas é bastante simples. Tudo o que você precisa é abrir conta em uma corretora de valores, transferir dinheiro para ela, abrir o home broker e enviar uma ordem de compra das ações. 

Contudo, há alguns cuidados que você precisa ter e passos a seguir para obter sucesso. Até porque investir em ações é uma operação que precisa ser pensada, planejada e feita com estratégias definidas. 

Escolha uma boa corretora

O primeiro ponto é escolher uma corretora de valores cadastrada na CVM (Comissão de Valores Mobiliários), que apresente boas opções de investimentos e com taxas competitivas, para não comprometer seus rendimentos.

Saiba o seu perfil de investidor

Outra questão que deve ser considerada é o seu perfil de investidor. Sendo conservador, moderado ou arrojado, é preciso entender se o ativo corresponde com seu perfil e quantos por cento do seu capital aplicado deve ser dedicado a ele. 

Defina seus objetivos

Além disso, é importante ter objetivos com seus investimentos, inclusive ao comprar ações ELET3 ou de empresas parecidas. Assim você define o preço ideal para compra, o tempo estimado que deve mantê-lo na sua carteira, ou em que momento deve considerar a venda. 

Estude as ações e o mercado

Podemos destacar também a importância de estudar as ações em que pretende investir, assim como as empresas responsáveis por elas. Ter conhecimento do background e das perspectivas para o ativo podem fazer a diferença entre investir com sabedoria e investir por impulso. 

E, é claro, ter conhecimentos a respeito do mercado financeiro como um todo é sempre válido para tomar as melhores decisões e não se deixar levar por notícias mais genéricas. 

Evite investir sozinho

Investir na ELET3 e em empresas parecidas operacionalmente é simples, mas envolve uma série de questões relacionadas a informações, experiência e conhecimentos. 

Se você não tiver tempo para dedicar-se a todos esses detalhes, ou preferir não fazê-los desacompanhado, é recomendável contar com o auxílio de uma assessoria de investimentos, como a Blue3. 

Além de ajudarem a começar a investir, os assessores são considerados parceiros para melhores investimentos durante toda a sua jornada. 

Estes profissionais estão de olho no mercado financeiro todos os dias, além de entenderem o seu perfil, sua situação particular e suas metas. Portanto, conseguem enxergar e indicar as melhores oportunidades de investimento para compor sua carteira, a curto, médio, e longo prazo. 

Foto: Fernando Frazão/Agência Brasil