Fundos imobiliários: em qual investir? Veja opções!

Com a retomada do mercado, investir em fundos imobiliários se tornou uma opção atraente para muitos investidores. Confira algumas das melhores oportunidades de 2023 para escolher os fundos mais promissores e alinhados aos seus objetivos financeiros.

Fundos Imobiliários: como funcionam?

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são investimentos coletivos que reúnem recursos de diversos investidores para aplicar em ativos imobiliários. Estamos falando de edifícios comerciais, shoppings, hospitais, entre outros dessa natureza e robustez.

Basicamente, os FIIs emitem cotas que representam frações do patrimônio do fundo e os investidores podem comprá-las na Bolsa de Valores. O objetivo é obter ganhos com a valorização dos imóveis e com a geração de renda proveniente de aluguéis.

Além disso, os dividendos são distribuídos periodicamente aos cotistas de forma proporcional ao seu número de cotas pelo menos a cada seis meses.

Outra vantagem é que os FIIs proporcionam liquidez, permitindo que os investidores comprem ou vendam suas cotas facilmente.

Melhores fundos imobiliários de 2022

O ano de 2022 apresentou resultados melhores para fundos imobiliários em comparação aos de 2021. Isso se deve pela recuperação gradativa do mercado imobiliário após um ano de crise, causada pela pandemia da Covid-19.

Sendo assim, diversos fundos imobiliários tiveram crescimento sólido através de uma performance expressiva. Acompanhe para saber alguns FIIs que tiveram melhor rentabilidade e liquidez em 2022.

• JPP Capital Recebíveis Imobiliários (JPPA11): teve uma variação de cota e de proventos de +27,17% em 2022, e um índice Sharpe de 1,98.
• Ourinvest JPP (OUJP11): seu Dividend Yield foi de 14,91% em 12 meses.
• Riza Akin (RZAK11): em 2022, distribui um acumulado de R$ 17,96 por cota.
• Genial Malls (MALL11): teve o P/VPA (Preço/Valor Patrimonial por Ação) de 0,98 no ano passado.
• KINEA II Real Estate Equity FII (KNRE11): sua rentabilidade no período foi de 116,9%.
• Cidade Jardim Continental Tower FII (CJCT11): com uma volatilidade de apenas 22,4%, rendeu 34,4% no período.
• Hotel Maxinvest FII (HTMX11): sua liquidez foi de 98,3%, mostrando forte recuperação depois da crise hoteleira.
• NCH Brasil Recebíveis Imobiliários (NCHB11): com um DY de 16,18%, apresentou uma variação de cota + proventos de +15,11% em 2022.

Cabe mencionar que o Índice Sharpe é uma métrica financeira que avalia o desempenho de um investimento em relação ao risco assumido para obtê-lo. Em outras palavras, quanto maior o valor do índice, melhor é considerado o investimento, pois indica que o retorno foi superior em relação ao risco.

Melhores fundos imobiliários 2023: primeiro semestre

Agora acompanhe alguns dos melhores fundos imobiliários no primeiro semestre de 2023.

• Tellus Properties (TEPP11): com a maior valorização até o momento, a variação de cota deste fundo foi de +30,64%. Além disso, apresentou um Upside (potencial de valorização em relação ao seu valor patrimonial) de +8,55%.
• Alianza Trust Renda Imobiliária (ALZR11): está com o maior P/VPA do primeiro semestre de 2023: 1,08.
• Brazilian GraveyardDeath Care (CARE11): tem mostrado o maior Upside do período, de +320,46%.
• Cartesia Recebíveis Imobiliários (CACR11): é um fundo que está com um dos Dividend Yield mais interessantes dos últimos 6 meses: 8,47%.
• Capitânia Securities FII (CTPS11): este FII apresentou uma das menores taxas de volatilidade dos últimos 12 meses, além dos 11,34% de índice de Yield.
• Iridim Recebíveis (IRDM11): este fundo também teve um excelente DY nos últimos 12 meses (13,29%), e atualmente está com um P/VPA de 0,98.
• Hedge Brasil Shopping (HGBS11): focado no segmento de shoppings, este fundo vem se destacando por ter apresentado alta de 20,64% nos últimos 12 meses.

Apesar dessas informações serem valiosas, você deve lembrar que uma análise de investimento não deve se basear somente no desempenho recente ou na rentabilidade. Porém, é essencial observar períodos mais longos para examinar a consistência das performances.

Além disso, você necessita considerar os riscos da estratégia do fundo para verificar se ela se alinha ao seu perfil de investidor.

Fundos imobiliários: 6 opções para investir

Depois de cerca de dois anos de crise no setor imobiliário, hoteleiro, comercial e de turismo, estamos experimentando uma retomada na economia de muitos segmentos.

Isso, somado à expectativa da queda da taxa de juros e baixa da inflação, tem configurado um bom momento para investir novamente nos fundos imobiliários e para rever as carteiras.

Visto isso, separamos algumas opções de fundos imobiliários que podem ser interessantes para compor a sua carteira de investimentos daqui pra frente.

Opções de FIIs

1. CSHG Recebíveis Imobiliários (HGCR11): este fundo tem atraído a atenção dos investidores por estar com uma taxa de retorno de dividendos de 13,98%. Por isso, pode ser considerado um dos melhores FIIs para quem busca este tipo de rendimento. O HGCR11 é citado também como ótima opção para se proteger contra a inflação.
2. VBI Prime Properties FII (PVBI11): focado em lajes corporativas do tipo AAA de localização prime na cidade de São Paulo, o PVBI11 apresentou uma rentabilidade de 12,45% nos últimos 3 meses. Ele possui 99,5% do seu ativo e está com um desconto de aproximadamente 9%.
3. Bresco Logística FII (BRCO11): trata-se de um fundo de tijolo que possui 11 propriedades do segmento de logística, sendo 84% dos inquilinos nacionais do tipo AAA.  Chama a atenção por causa do prazo médio dos contratos de locação: 5,5 anos. Possui uma receita anual de R$129 milhões.
4. Kinea Renda Imobiliária (KNRI11): tem um dos maiores patrimônios líquidos do segmento de Fundos Imobiliários híbridos: R$3,9 bilhões. O portfólio do KNRI11 conta com 21 imóveis considerados de qualidade pelos analistas, e com alta taxa de ocupação. Além disso, o fundo tem uma boa relação entre risco e retorno.
5. TRX Real Estate (TRXF11): outro fundo híbrido, o TRFX11 tem características técnicas que possibilitam a flexibilidade de uso futuro. Ele tem sido negociado um pouco acima do seu valor patrimonial (P/VPA de 1,02), mas conta com inquilinos de peso em seu portfólio: Assaí, Pão de Açúcar, Extra e Carrefour, por exemplo.
6. Vinci Shopping Centers (VISC11): fundo de tijolo focado em shoppings, o VISC11 está sendo negociado 9% abaixo do valor patrimonial. Ele apresenta um retorno de 13,60% e tem uma área bruta locável de 220 mil metros quadrados.

Qual escolher?

Primeiramente, é sempre bom ressaltar que as informações apresentadas neste artigo não podem ser consideradas sugestões de investimento - são orientações para direcioná-lo e informá-lo. Idealmente, investidores devem conversar com um assessor de investimentos para fazer a escolha mais acertada para sua particularidade.

Ainda assim, para aprender um pouco mais sobre como investir em FIIs da melhor forma possível e adequada para você, siga as dicas do tópico a seguir.

Como escolher os melhores fundos imobiliários

Em resumo, escolher os melhores fundos imobiliários requer uma análise cuidadosa e criteriosa. Aqui estão algumas considerações importantes para ajudar na seleção:

Tipo de ativos

Verifique a composição da carteira do fundo e os tipos de ativos imobiliários nos quais ele investe. Alguns fundos se concentram em edifícios comerciais, outros em shoppings, hospitais, galpões logísticos, entre outros.

Contudo, escolha aqueles que estejam alinhados com suas preferências e expectativas para o setor imobiliário, considerando também fundos cetipados, que são lastreados em títulos de crédito imobiliário - como CRIs.

Histórico de desempenho

Analise o histórico de desempenho do fundo, verificando a valorização das cotas e a consistência dos rendimentos distribuídos aos cotistas. Embora o desempenho passado não seja garantia de resultados futuros, ele pode fornecer insights valiosos sobre a gestão do fundo.

Liquidez

Verifique a liquidez do fundo, ou seja, a facilidade de compra e venda de cotas. Fundos com alta liquidez permitem que você entre e saia do investimento com maior agilidade.

Taxas e despesas

Analise as taxas cobradas pelo fundo, como a taxa de administração e a taxa de performance. Certifique-se de entender como essas taxas podem impactar seus rendimentos.

Lembre-se de que escolher os melhores fundos imobiliários exige paciência, pesquisa e uma análise aprofundada. Não se limite apenas a um único fator e busque informações em fontes confiáveis.

Algo que facilita e otimiza o processo é buscar o apoio de um profissional especializado, como da Blue3, para ajudá-lo a tomar decisões informadas e alinhadas com seu perfil de investidor.